Alles over deelnemen in M3SC Fund

€100.000. Het fonds valt onder het lichte regime van de AFM. Dat vereist een inleg van minimaal €100.000 per deelnemer.

Ja. Zowel particulieren als bedrijven kunnen deelnemen. Voor de fiscale gevolgen raden we aan je eigen adviseur te raadplegen.

Na een kennismaking vraag je via het digitale inschrijfformulier een uitnodiging aan. Daarmee schrijf je je digitaal in bij fondsadministrateur Assetcare. Toetreding is mogelijk per de eerste dag van elke maand.

Uittreden kan per de eerste van elke maand. Er geldt een uittredingsvergoeding van 1%, die ten goede komt aan de achterblijvende deelnemers om de kosten van het verkopen van posities te dekken.

Geen instapkosten. Een beheervergoeding van 2% per jaar, inclusief administratie, research en rapportage. Een performance fee van 20% over het netto rendement boven de high-water mark, 15% bij een deelname vanaf €2 miljoen.

De performance fee van 20% gaat niet over je hele inleg. Hij geldt alleen voor de winst boven de high-water mark: het hoogste niveau waarover eerder al een fee is ingehouden. Een daling moet dus eerst worden goedgemaakt voordat er opnieuw een performance fee geldt. De performance fee wordt maandelijks vastgesteld en ingehouden.

Een rekenvoorbeeld. Je belegt €100.000 en het fonds staat op de high-water mark. Het fonds maakt dat jaar na beheervergoeding €25.000 winst. Over het jaar opgeteld is de performance fee 20% van die winst: €5.000. Jij houdt €20.000 over, een netto rendement van 20%.

In een jaar waarin we ons streefrendement van 20% halen, komt de performance fee dus neer op ongeveer 5% van je belegde vermogen. Bij een deelname vanaf €2 miljoen is dat ongeveer 3,5%. Een jaar zonder winst boven de high-water mark kost geen performance fee.

Over 2025 was het netto rendement +29,9%. Ons streven is gemiddeld 20% per jaar over een periode van vijf tot tien jaar. Werkelijke rendementen kunnen sterk afwijken, naar boven en naar beneden. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Actuele cijfers staan op FundReport.

Alle onderliggende beleggingen van het fonds zijn beursgenoteerd. Een deel van de posities kopen we via private placements. Dat zijn onderhandse financieringsrondes van beursgenoteerde bedrijven, meestal georganiseerd door een broker of bank.

Private placements zijn normaal gesproken niet toegankelijk voor particulieren, maar alleen voor institutionele beleggers, zoals M3SC Fund.

Zo'n plaatsing gaat vaak gepaard met gunstige voorwaarden, zoals een korting op de koers of een gratis hele of halve warrant. Dat kan extra rendement opleveren voor de portefeuille. Als deelnemer in M3SC Fund profiteer je daar indirect van.

Hoewel ze onderhands worden gekocht, zijn het gewone aandelen die op de beurs verhandelbaar zijn. Ze zijn daarmee net zo liquide als aandelen die via de beurs zijn gekocht. Alleen als er warrants bij zitten, geldt in ruil daarvoor soms een lock-up van vier maanden. In die periode mag het fonds de aandelen nog niet verkopen.

Meer hierover staat in het informatiememorandum bij de documenten.

M3SC Fund is sinds 12 juli 2023 geregistreerd bij de AFM onder het lichte regime. Dat betekent: geen vergunningplicht en geen prospectusplicht.

Stichting Legal Owner M3SC Fund, met een eigen bestuur. De beheerder neemt de beleggingsbeslissingen maar is geen eigenaar. De beheerder is zelf ook deelnemer in het fonds. Zie team en structuur.

Het rendement van het fonds kun je dagelijks volgen in de M3SC Fund mobiele app. Elke maand ontvang je een verslag met de belangrijkste ontwikkelingen, aan- en verkopen. Elk kwartaal is er een bijeenkomst over markt, strategie en posities, op locatie of online voor bijvoorbeeld deelnemers in het buitenland. Iedere deelnemer is uitgenodigd; niets is verplicht.