AI
De bouw van AI-capaciteit trekt een decennium aan investeringen in infrastructuur en software.
Deze video is geen beleggingsadvies. Lees het essentiële-informatiedocument voordat je deelneemt.
AI draait op datacenters en datacenters vreten energie. Wie aan AI wil verdienen, hoeft dus niet alleen naar de bekende techbedrijven te kijken, maar ook naar de stroom en de infrastructuur waar AI op draait. M3SC Fund belegt in AI-infrastructuur, energievoorziening voor datacenters en software die onmisbaar wordt in bedrijfsprocessen.
AI vreet energie
“We weten allemaal: AI heeft datacenters nodig en datacenters vreten energie. De versnelde vraag naar energie door datacenters is erbij gekomen als extra olie op het vuur.”
40% van het fonds is belegd in de energiesector. Geen van die beleggingen was oorspronkelijk bedoeld om AI van stroom te voorzien. De investeringscase was steeds gebouwd op het aanbod van energie en op verstoringen van dat aanbod. De spanningen rond de Straat van Hormuz laten zien hoe zo’n verstoring eruitziet.
Daar is de snel groeiende vraag van datacenters bovenop gekomen. Daardoor gaat het hele thema sneller dan we oorspronkelijk dachten. Met een blootstelling van 40% aan de energiesector staat M3SC Fund daar erg goed voor.
Wie verdient aan de bouw van AI?
De bouw van AI-capaciteit trekt een decennium aan investeringen. AI-datacenters vragen om energie, netwerken en infrastructuur. Grote techbedrijven sluiten daarom langlopende contracten met kerncentrales om zeker te zijn van stroom voor de komende decennia. Wij kijken vooral naar wie verdient aan die infrastructuur, aan de stroom die datacenters nodig hebben en aan software die onmisbaar wordt in bedrijfsprocessen.
Hoe M3SC Fund in AI belegt
- AI-infrastructuur
- Energievoorziening voor datacenters: via de beleggingen in de energietransitie, waaronder kernenergie
- Software die onmisbaar wordt in bedrijfsprocessen
Wat kan er misgaan?
De brede aandelenindices zijn de afgelopen jaren steeds sterker geconcentreerd geraakt in een klein aantal grote technologiebedrijven. Wanneer kapitaal duurder wordt en geopolitieke risico’s toenemen, worden die waarderingen gevoeliger. Daarom zoekt M3SC Fund het rendement niet in de bekendste namen, maar in de energie en infrastructuur die AI nodig heeft, ongeacht welk AI-bedrijf de race wint.
Lees ook: Waarom je nú moet beleggen in de nucleaire renaissance
De bouw van AI-capaciteit trekt een decennium aan investeringen. Wij kijken vooral naar wie verdient aan de infrastructuur, aan de stroom die datacenters nodig hebben en aan software die onmisbaar wordt in bedrijfsprocessen.
Laat een bericht achter, dan neemt Rob contact met je op voor een gesprek van 30 minuten. Telefonisch of online.