Energietransitie
Elektrificatie en AI-datacenters vragen meer stroom dan het huidige systeem levert. Kernenergie is daarin onmisbaar.
Deze video is geen beleggingsadvies. Lees het essentiële-informatiedocument voordat je deelneemt.
De vraag naar stroom groeit sneller dan zon en wind kunnen bijhouden, onder meer door elektrificatie en AI-datacenters. Kernenergie levert stabiele, CO₂-vrije stroom, dag en nacht. Het sentiment rond kernenergie is in een paar jaar volledig omgeslagen. Daarom is de energietransitie voor M3SC Fund een van de sterkste megatrends van het komende decennium.
Een ongekende omslag in sentiment
“Wij hebben nog nooit zo’n grote omslag in sentiment gezien als bij kernenergie. Voor 2020 wilde niemand iets met kernenergie te maken hebben. Nu wil eigenlijk iedereen dat kernenergie een plaats inneemt in de energiemix.”
Lang was kernenergie omgeven door angst en scepsis. Duitsland sloot zelfs centrales die nog gewoon draaiden. Inmiddels wordt kernenergie gezien als veel beter dan fossiel: veilig, schoon en CO₂-neutraal. Wie naar een CO₂-neutrale toekomst wil, kan haast niet zonder.
Die omslag is wereldwijd zichtbaar. China bouwt tientallen nieuwe centrales. India investeert in kerncentrales én nieuwe technologie. In het Westen zetten landen als Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk en Nederland opnieuw in op kernenergie en de VS verlengen de levensduur van hun centrales.
Zon en wind alleen zijn niet genoeg
Zonne- en windenergie leveren stroom die afhangt van het weer. Voor het opladen van een auto is dat geen probleem. Voor AI-datacenters en ziekenhuizen wel: die hebben dag en nacht stroom nodig. Kernenergie vult dat gat met continue elektriciteitsproductie.
Tegelijk stijgt de vraag snel. Datacenters, elektrische auto’s, warmtepompen en de groeiende welvaart in China en India zorgen samen voor een forse groei van het stroomverbruik. Grote techbedrijven sluiten daarom langlopende contracten met kerncentrales om zeker te zijn van stroom voor de komende decennia.
Olie, gas en koper horen er ook bij
De energietransitie is een overgang van tientallen jaren. Zolang die duurt, blijven olie en gas onmisbaar. Elektrificatie vraagt bovendien enorme hoeveelheden koper voor netten, motoren en batterijen. Daarom kijkt M3SC Fund breder dan alleen naar kernenergie.
Hoe M3SC Fund in de energietransitie belegt
- Uranium: fysiek uranium en uraniumproducenten, gevestigd en opkomend
- Kerntechnologie: bouwers van centrales, ontwikkelaars van kleine modulaire reactoren (SMR’s) en toeleveranciers
- Olie en gas: vooral dienstverleners aan de sector
- Koper en zonne-energie
Wat kan er misgaan?
Een grote ramp met een kerncentrale of een diepe economische depressie kan de toestroom van kapitaal naar de sector stilleggen. De kans daarop is niet nul, maar wel klein. Wij denken dat de kansen de risico’s ruim overstijgen. Daarom is kernenergie steevast een van de grootste sectorallocaties van het fonds.
Lees ook: Waarom je nú moet beleggen in de nucleaire renaissance
Elektrificatie, AI-datacenters en herindustrialisatie vragen meer stroom dan het huidige systeem levert. Zon en wind alleen zijn niet genoeg. Kernenergie maakt een comeback en olie en gas blijven tijdens de overgang onmisbaar.
Laat een bericht achter, dan neemt Rob contact met je op voor een gesprek van 30 minuten. Telefonisch of online.