De komende 10 jaar worden heel anders dan de afgelopen twintig
Door Rob Goudswaard, oprichter van M3SC Fund ·
Het wordt steeds duidelijker dat de komende tien jaar er voor beleggers fundamenteel anders uit zullen zien dan de afgelopen twee decennia. Waar de afgelopen twintig jaar werden gekenmerkt door lage rente, globalisering en redelijke stabiliteit, staan we nu aan het begin van een tijdperk met andere spelregels: hogere inflatie, een grotere noodzaak tot energietransitie en energiezekerheid, geopolitieke verschuivingen, technologische versnelling en structurele druk op grondstoffen en arbeid. In dit veranderende landschap groeit de belangstelling voor beleggingsstrategieën die niet blijven hangen in de omstandigheden van het recente verleden, maar inspelen op de grote lijnen van morgen. Megatrendbeleggen is zo’n strategie: gericht op structurele veranderingen die economie en samenleving langdurig vormgeven.
Beleggen draait vaak om keuzes: groei of veiligheid, offensief of defensief, risico of zekerheid. Maar wat als je kunt kiezen voor een strategie die beide biedt? Beleggen in megatrends biedt groei én bescherming door te investeren in sectoren die de wereldeconomie de komende tien jaar zullen vormen.
Wat zijn megatrends?
Megatrends zijn structurele, wereldwijde ontwikkelingen die zich over jaren of zelfs decennia voltrekken. Ze zijn niet afhankelijk van kortetermijnschommelingen op de markt of van economische cycli. M3SC Fund onderscheidt de vier megatrends die de komende decennia de economische toekomst gaan vormen:
Deze trends beïnvloeden hoe we leven, werken, consumeren en investeren. Daarmee bieden ze een krachtig kompas voor beleggingen.
Waarom megatrends groeikansen bieden die verder gaan dan de markt
Megatrends vertegenwoordigen krachten die hele markten en sectoren transformeren: niet tijdelijk, maar structureel. Bedrijven die erin slagen op deze veranderingen in te spelen, kunnen zich vaak in een vroege groeifase positioneren binnen snel ontwikkelende markten. Denk aan de sterke opkomst van kernenergie als continu beschikbare, betrouwbare, veilige en schone energiebron, aan de onomkeerbare opkomst van kunstmatige intelligentie of aan de stijgende zorgvraag door vergrijzing. In plaats van te concurreren in verzadigde markten, bouwen deze ondernemingen mee aan de economie van morgen. Dat biedt niet alleen toegang tot nieuwe omzetstromen, maar vaak ook tot hogere marges en schaalvoordelen.
Omdat megatrends zich over meerdere jaren uitstrekken, ontstaat zo een groeipad dat minder afhankelijk is van kortetermijncycli en juist gedragen wordt door fundamentele maatschappelijke en technologische bewegingen. Een kerncentrale draait immers gewoon door en slimme, efficiënte oplossingen voor de zorg voor ouderen blijven hard nodig met de vergrijzing, ook in een recessie. Zoals belegger Jeffrey Gundlach eens opmerkte: “Greed is powerful, fear is more powerful, but nothing is as powerful as need.”
Waarom megatrends ook bescherming bieden
In tijden van onzekerheid zoeken beleggers vaak naar bescherming. Traditionele veilige havens zoals staatsobligaties of zelfs cash in dollars of euro’s blijken niet meer te voldoen in deze roerige tijden. Beleggen in de megatrends vormt een alternatief: ze zijn gebaseerd op fundamentele veranderingen in de samenleving en de economie. Daardoor:
- zijn ze minder afhankelijk van, of soms contrair aan, economische cycli
- bieden ze spreiding over trends en sectoren en dus natuurlijke risicospreiding
- zijn ze gericht op koopkrachtbehoud en structurele waardecreatie
Door selectief te beleggen in bedrijven die in het hart van deze trends opereren, bouwt M3SC Fund aan een portefeuille die sneller meegroeit met de toekomst én schokken beter kan opvangen.
Dit artikel geeft de visie van de beheerder weer en is geen beleggingsadvies.